“一放就亂，一抓就死”是中國許多行業(yè)乃至宏觀(guān)經(jīng)濟的一大特征，行業(yè)也不例外。但是這一次，稀土政策的影響遠遠超出了行業(yè)本身，其引發(fā)的爭議也從來(lái)沒(méi)有現在這么大。
　　
　　自2011年年初以來(lái)，飛漲，由過(guò)去的“白菜價(jià)”一躍而成“黃金價(jià)”。其中漲幅最大是氧化鏑，在七個(gè)月的時(shí)間內，價(jià)格上漲858.3%，漲幅最小的金屬鑭也超過(guò)300%。
　　
　　對于稀土價(jià)格不尋常的上漲，工信部新聞發(fā)言人朱宏7月21日解釋稱(chēng)，這由四方面的原因造成：原來(lái)的稀土價(jià)格偏離其真實(shí)價(jià)格；世界范圍內資源型產(chǎn)品普遍上漲；新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展推動(dòng)了產(chǎn)品價(jià)格的提高；受市場(chǎng)調節的影響，目前中國稀土產(chǎn)品需求很多，很多稀土產(chǎn)品的國內價(jià)格還高于出口的價(jià)格。
　　
　　原因僅止于此嗎？很多業(yè)內資深專(zhuān)家對此提出了質(zhì)疑。一位曾在國務(wù)院稀土領(lǐng)導小組任職的老專(zhuān)家對財新《新世紀》稱(chēng)，過(guò)去稀土賣(mài)成“白菜價(jià)”，主要是因為生產(chǎn)稀土的環(huán)保和資源成本太低，但現在的價(jià)格上漲也并非由于這些問(wèn)題得到改善。
　　
　　稀土高科技股份有限公司（600111.SH，下稱(chēng)包鋼稀土）首任總經(jīng)理陳隆淮亦指出，稀土價(jià)格飛漲主要是“政策的問(wèn)題，加上對未來(lái)的預期。比如限制出口的政策，大大抬高了價(jià)格預期?！?br />　　
　　在此預期的影響下，游資炒作趁勢進(jìn)入。這些資本的逐利行為不難理解，但讓業(yè)界痛惜的是，不少稀土加工企業(yè)亦隨之囤稀土、倒稀土，將重心從生產(chǎn)轉移到了資源的買(mǎi)賣(mài)上，賺“快錢(qián)”的心理使得企業(yè)無(wú)心在稀土應用技術(shù)方面大力創(chuàng )新。
　　
　　稀土價(jià)格的飆升甚至未必是需求甚于供給的結果。國家對稀土生產(chǎn)本有指令性計劃，但事實(shí)上已在市場(chǎng)上徹底失靈。多位接受財新《新世紀》記者采訪(fǎng)的業(yè)內人士估計，目前中國稀土年產(chǎn)量在15萬(wàn)噸以上，而國內年需求量在7萬(wàn)噸左右，實(shí)際結果是市場(chǎng)供給遠大于需求。
　　
　　出口配額制度的不合理也是價(jià)格暴漲背后的推手之一?！百I(mǎi)賣(mài)配額的交易盛行，一噸配額大概是50萬(wàn)元”，一位業(yè)內人士對財新《新世紀》記者稱(chēng)。這樣一來(lái)，拿到配額的企業(yè)幾乎可以“不勞而獲”，在此刺激之下，生產(chǎn)企業(yè)更迫切的想要在貿易環(huán)節吃掉更多的利潤。
　　
　　此外，更多的業(yè)內人士指出，目前狂飆突進(jìn)的稀土產(chǎn)業(yè)重組整合是導致漲價(jià)的更重要原因。包鋼稀土研究院顧問(wèn)竇學(xué)宏對財新《新世紀》記者稱(chēng)，產(chǎn)業(yè)整合助長(cháng)了壟斷的預期，大量中小企業(yè)已經(jīng)或即將面臨“關(guān)停并轉”，這直接觸發(fā)了市場(chǎng)價(jià)格的上行。
　　
　　一批第一代稀土老專(zhuān)家為此憂(yōu)心忡忡。他們認為現在的稀土行業(yè)被一些觀(guān)點(diǎn)所裹挾，“好像稀土就應該賣(mài)成‘黃金價(jià)’，這種觀(guān)點(diǎn)甚至綁架了一些政府部門(mén)、官員和企業(yè)。稀土不能賣(mài)成‘白菜價(jià)’，也不能賣(mài)成‘黃金價(jià)’，就應該是稀土價(jià)?！?br />　　
　　在中國表面上爭回稀土“定價(jià)權”的背后，中國對于稀土行業(yè)的管理思路、出口政策等都需要仔細審視。這些措施造成了什么后果？是否具有可持續性？整個(gè)行業(yè)可能為此付出什么樣的代價(jià)？
　　
　　專(zhuān)營(yíng)權整合
　　
　　稀土不能賣(mài)成“白菜價(jià)”，而產(chǎn)業(yè)整合可以掌握定價(jià)權。正是這兩個(gè)思路催生了近年來(lái)的一系列稀土政策。
　　
　　稀土產(chǎn)業(yè)整合并非始于今年。早在2008年底，北方稀土行業(yè)就曾掀起過(guò)一波整合浪潮。當年12月，包鋼稀土和內蒙古高新控股有限公司（系包頭稀土高新區控股子公司）牽頭，整合了包括包頭華美稀土高科公司在內的數家民營(yíng)企業(yè)，希望通過(guò)統一組織生產(chǎn)、收購、價(jià)格和銷(xiāo)售，掌控稀土產(chǎn)業(yè)話(huà)語(yǔ)權。
　　
　　在稀土資源較為分散的南方省份，近年來(lái)，五、包鋼、中鋁、中國有色、廣晟和廈鎢等幾家大企業(yè)積極展開(kāi)收購重組行動(dòng)。南方稀土分散在江西、福建、湖南、廣東、廣西五省，采礦權證總計超過(guò)100個(gè)，多集中在當地企業(yè)手中。上述多家央企或大型地方國企，紛紛通過(guò)兼并收購爭奪這些采礦權。
　　
　　但是今年開(kāi)始的稀土行業(yè)第二輪整合潮與此前有所不同，這次是自上而下的政策推動(dòng)。5月初，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)稀土行業(yè)持續健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，明確提出要加快大企業(yè)大集團戰略，進(jìn)一步提高稀土行業(yè)集中度，基本形成以大型企業(yè)為主導的稀土行業(yè)格局，南方離子型稀土行業(yè)排名前三位的企業(yè)集團產(chǎn)業(yè)集中度將達到80%以上。
　　
　　北方稀土市場(chǎng)是包頭鋼鐵（集團）有限公司（下稱(chēng)包鋼集團）一家獨大。今年4月25日，內蒙古自治區辦公廳下發(fā)《關(guān)于征求對意見(jiàn)的通知》，要求采取兼并重組、補償關(guān)閉、淘汰關(guān)停等手段，對稀土上游企業(yè)整合淘汰，以實(shí)現內蒙古由包鋼集團對稀土采選、冶煉分離生產(chǎn)實(shí)行專(zhuān)營(yíng)。這份方案明確提出要在6月底前完成檢查驗收總結工作。但現在時(shí)至8月，這項整合計劃卻陷入進(jìn)退兩難的困局。
　　
　　根據方案，包鋼集團要向31家列入關(guān)停名單的企業(yè)停止原料供應，并負責其中21家關(guān)停企業(yè)的補償，工商部門(mén)負責吊銷(xiāo)這些企業(yè)的稀土生產(chǎn)營(yíng)業(yè)執照，電力部門(mén)則要對這些企業(yè)停止供電。
　　
　　目前，只有包鋼集團按照這一方案停止了向關(guān)停企業(yè)的原料供應，工商和電力部門(mén)并未采取行動(dòng)?！斑@是內蒙古自治區政府發(fā)布的文件，但主要波及包頭市，而包頭市可能還是想慢慢來(lái)?！边_茂稀土有限責任公司（下稱(chēng)達茂稀土）的負責人告訴財新《新世紀》記者。
　　
　　自5月4日被包鋼“斷糧”之后，達茂稀土只能靠庫存原料生產(chǎn)，“也就能堅持不到一個(gè)月了”，達茂稀土負責人稱(chēng)，至于補償，“我覺(jué)得包鋼還不想出錢(qián)呢，包鋼抱怨稱(chēng)‘我們也是企業(yè)，卻要幫著(zhù)政府搞整合’?！?br />　　
　　財新《新世紀》記者看到，達茂稀土的冶煉和分離車(chē)間的生產(chǎn)線(xiàn)已經(jīng)停了，碳酸氫銨等原料堆放在角落里，只有選礦車(chē)間還有幾十名工人在生產(chǎn)，其余300多名工人現在無(wú)法上崗，只能每月領(lǐng)取公司發(fā)放的低保。
　　
　　據財新《新世紀》記者多方采訪(fǎng)，此次內蒙古稀土整合主要的爭議有兩點(diǎn)：一是整合應該是市場(chǎng)行為，而不是政府的一紙行政命令；二是整合方案脫離企業(yè)實(shí)際情況，企業(yè)難以接受關(guān)停理由。
　　
　　這次包鋼集團主導的整合方案直接選擇了“一刀切”。對于兼并重組和關(guān)停的判斷標準是，對由自治區級以上投資主管部門(mén)立項審批的4戶(hù)稀土冶煉分離企業(yè)，由包鋼集團與其商談重組合作；對有關(guān)盟市、旗縣（市、區）立項審批的21戶(hù)企業(yè)，由包鋼集團出資，相關(guān)地方政府酌情予以補償，使其關(guān)閉并退出稀土業(yè)；對沒(méi)有立項審批文件的10戶(hù)企業(yè)，則淘汰關(guān)停。
　　
　　但眾多業(yè)內人士都認為，真正的標準是看包鋼對這個(gè)企業(yè)感不感興趣，重組合作的四家企業(yè)中，有三家從事金屬生產(chǎn)，而被關(guān)停的主要是冶煉分離企業(yè)，“這部分包鋼不想要，因為現在不缺產(chǎn)能”。
　　
　　接受財新《新世紀》記者采訪(fǎng)的待關(guān)停企業(yè)都表示，他們的立項審批手續都齊備。直到2008年之后，稀土企業(yè)的立項才需要國家發(fā)改委或內蒙古發(fā)改委的審批，而此前，市區一級都有審批資格。這些企業(yè)里，有包頭市招商引資引來(lái)的項目，而達茂稀土所在的達茂旗還和包鋼集團有40年的水源換礦石協(xié)議。
　　
　　“稀土是國家戰略資源，需要產(chǎn)業(yè)整合，這個(gè)政策意圖我們都理解。但是具體到操作上，要符合實(shí)際情況”，一位企業(yè)負責人稱(chēng)。據他透露，內蒙古經(jīng)信委和包鋼集團人員在擬寫(xiě)整合方案前，“只是過(guò)來(lái)問(wèn)了很簡(jiǎn)單的幾個(gè)問(wèn)題，也就10分鐘”，草率而出的方案里，作為各家企業(yè)補償款依據的產(chǎn)能數據與實(shí)際情況差距很大，絕大多數企業(yè)可獲補償的產(chǎn)能大大低于其實(shí)際產(chǎn)能。
　　
　　陳隆淮也指出，有些要關(guān)停的企業(yè)相當優(yōu)秀，整合的價(jià)格不合理，“整合不是一紙下令就能整合下來(lái)的，它是一個(gè)經(jīng)過(guò)詳細調研，要有企業(yè)出路、整合方式和渠道等問(wèn)題的解決方案?！?br />　　
　　盡管此次整合幾乎將注冊在案的稀土企業(yè)全部包括在內，但卻無(wú)法解決一個(gè)問(wèn)題內蒙古還有很多沒(méi)有任何審批注冊手續的“黑工廠(chǎng)”，這些企業(yè)的產(chǎn)能總和是包鋼的好幾倍，實(shí)際上，這才是包鋼實(shí)現稀土專(zhuān)營(yíng)的最大的“攔路虎”。這些隨時(shí)以停產(chǎn)應付檢查，完全地下交易的“黑工廠(chǎng)”，幾乎無(wú)據可查?！八麄兊脑隙鄶当I挖盜采自包鋼的稀土礦和尾礦庫，要想真正實(shí)現整合，包鋼首先要在自己身上加強管理?！币晃皇煜ぐ摰娜耸恐赋?。
　　
　　清除“諸侯割據”的戰火也已蔓延到福建、廣東、廣西等其他稀土富裕省份?！罢畬Y源的控制，就是通過(guò)央企或央企控制企業(yè)來(lái)實(shí)現的，不大可能通過(guò)民營(yíng)企業(yè)來(lái)發(fā)展稀土?！币晃慌c五礦合作的江西稀土企業(yè)負責人出于這樣的想法，最終選擇了拱手相讓。
　　
　　但在竇學(xué)宏看來(lái)，目前大型國企的整合動(dòng)作還只是爭奪資源的短期行為，“應把精力放到發(fā)展尖端技術(shù)上來(lái)，不是單純的做大做強，只看總量?！?br />　　
　　咨詢(xún)公司歐亞集團（TheEurasiaGroup）的多份研究報告都認為，中國目前稀土整合的思路與之前的煤炭、鋼鐵行業(yè)整合非常相似，而這些整合幾乎都遭遇了失敗。
　　
　　受傷的下游
　　
　　歐亞集團分析師馬達明（DamienMa）認為，中國本輪密集出臺的稀土管理政策，特別是出口管理，主要意在保證國內戰略性新興產(chǎn)業(yè)的稀土供應。問(wèn)題在于，即便是良好的政策意圖，其實(shí)施結果也往往是南轅北轍。
　　
　　原包頭鋼鐵公司總工程師、包鋼稀土研究院院長(cháng)馬鵬起直言，“限制稀土出口并不能限制國外，反而是限制了自己?！蹦壳?，國內的需求量約占中國稀土總產(chǎn)量的70%。但在眾多稀土行業(yè)專(zhuān)家看來(lái)，稀土的真正價(jià)值是在應用上，近年來(lái)國內稀土應用技術(shù)發(fā)展緩慢，如今的高價(jià)更是給下游企業(yè)帶來(lái)了巨大的壓力。
　　
　　中國稀土熒光粉燈協(xié)作網(wǎng)的吳虹告訴財新《新世紀》記者，生產(chǎn)稀土三基色熒光粉燈的企業(yè)有三分之一都已經(jīng)停產(chǎn)，因為熒光粉的價(jià)格已經(jīng)漲到了3000元/千克，有些企業(yè)甚至開(kāi)始使用成本只要每千克20幾元的鹵粉來(lái)代替熒光粉。
　　
　　不只是熒光粉這樣較為低端的應用。竇學(xué)宏告訴財新《新世紀》記者，山西等地有不少磁性材料生產(chǎn)企業(yè)也已經(jīng)停產(chǎn)，它們大多是民營(yíng)中小型企業(yè)，“這些企業(yè)資金實(shí)力有限，之前的存貨也不多”。而像中科三環(huán)（000970.SZ）等行業(yè)里的大企業(yè)也陷入了一種矛盾的心理，“它們的成本壓力也很大，但又覺(jué)得再扛一扛可以把小企業(yè)都扛死?！?br />　　
　　磁性材料下游的風(fēng)機生產(chǎn)行業(yè)日子也不好過(guò)，特別是以生產(chǎn)直驅電機為主的企業(yè)，稀土約占其永磁體原材料成本的30%。湘電股份（600416.SH）目前已經(jīng)停止了材料的現貨采購。
　　
　　中金公司一份研究報告測算稱(chēng)，永磁材料現貨價(jià)格從每公斤100元飆升至700元，相當于每臺1.5MW永磁直驅機型成本每千瓦增加400元，如果全部在現貨市場(chǎng)采購，壓縮毛利率超過(guò)10%。
　　
　　竇學(xué)宏擔心的則是，“這種高價(jià)傳導到下游，下游就可能找別的替代了”。愛(ài)建證券在一份分析報告中也指出，鐵硼價(jià)格高企，直驅風(fēng)機生產(chǎn)企業(yè)可能會(huì )選擇另外的技術(shù)路線(xiàn)規避稀土成本，如轉而采用電勵磁直驅路線(xiàn)?！?a href="http://www.tuatha-kinship.com/tag/xi-tu" title="稀土" target="_blank">稀土的真正價(jià)值是在應用，特別是高端應用，這樣下去的話(huà)，咱們這么多年的稀土開(kāi)發(fā)成果可能就被破壞掉了?！币晃辉诎?a href="http://www.tuatha-kinship.com/tag/xi-tu" title="稀土" target="_blank">稀土研究院工作多年的老專(zhuān)家評論稱(chēng)。
　　
　　他進(jìn)一步稱(chēng)，“我們一直在講稀土的話(huà)語(yǔ)權。真正要爭的是技術(shù)上的話(huà)語(yǔ)權，而不是價(jià)格上的話(huà)語(yǔ)權?！?br />　　
　　目前，稀土高端應用的核心技術(shù)仍然掌握在日本和歐美企業(yè)手中，而國內的思路是資源換技術(shù)。早在2002年8月，國家計委發(fā)布《外商投資稀土行業(yè)管理暫行規定》（計產(chǎn)業(yè)[2002]1259號）提出，禁止外商在中國境內建立稀土礦山企業(yè)，禁止外商獨資建立稀土冶煉、分離項目，但同時(shí)鼓勵外商投資稀土深加工、新材料和稀土應用產(chǎn)品。
　　
　　包頭市自上世紀90年代初建立稀土高新開(kāi)發(fā)區后，一直希望能夠吸引像GE這樣的外資企業(yè)進(jìn)駐，通過(guò)稀土下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提升應用技術(shù)水平，但在馬達明看來(lái)，由于城市環(huán)境、文化和社會(huì )發(fā)展等條件的限制，包頭并沒(méi)有吸引力。
　　
　　產(chǎn)業(yè)鏈之危
　　
　　在國內政策漸趨收緊之際，出口配額也相應減少，這使得稀土成為最近一年來(lái)中國對外貿易摩擦中最受關(guān)注的領(lǐng)域。
　　
　　商務(wù)部從一年前開(kāi)始驟然收緊稀土配額。2010年稀土出口配額總量為3.03萬(wàn)噸，較2009年降幅接近40%，2011年的配額較上年又略降74噸。從2011年5月20日起，中國將稀土鐵合金也納入配額管理，有分析認為這相當于進(jìn)一步減少了出口配額。
　　
　　目前中國的稀土儲量占全球的30%，但出口量超過(guò)全球貿易量的90%。配額的大幅減少引起了日本、美國等稀土進(jìn)口國的不滿(mǎn)。據《華爾街日報》報道，有美國高級貿易官員7月21日表示，中國對稀土出口的限制是一個(gè)全球性問(wèn)題，稀土出口配額將導致市場(chǎng)扭曲，這對中國而言應是一個(gè)危險信號。
　　
　　讓西方國家認為其占據有利地位的是世界貿易組織（WTO）最近的一項裁決。
　　
　　7月5日，世界貿易組織向成員方散發(fā)了美國、歐盟、墨西哥訴中國九種原材料出口限制措施案的專(zhuān)家組報告，認為中國出口關(guān)稅和出口配額措施，違背中方入世承諾和有關(guān)世貿規則。雖然這一案件并未涉及稀土，但分析普遍認為，稀土很可能受此牽連。
　　
　　中國政府高層在多個(gè)場(chǎng)合表示，中國出于環(huán)境保護的需要，不僅是對稀土出口進(jìn)行限制，還對開(kāi)采、生產(chǎn)、貿易的整個(gè)鏈條進(jìn)行限制，這樣的做法是符合世貿規則的。
　　
　　了解這一案件應訴情況的中國五礦化工進(jìn)出口商會(huì )（下稱(chēng)五礦商會(huì )）人士對財新《新世紀》記者表示，WTO確實(shí)有環(huán)保例外的條款，但這一條款的使用是有附帶條件的，“焦點(diǎn)在于，在限制對外出口的同時(shí)，中國國內相關(guān)原材料的生產(chǎn)、消費是否也受到限制?！?br />　　
　　WTO專(zhuān)家組報告即認為，在限制出口的同時(shí)，中國政府并沒(méi)有采取措施限制國內的開(kāi)采、消費。這意味著(zhù)對內對外并不一視同仁。
　　
　　近年來(lái)，工信部對多種原材料實(shí)行指令性生產(chǎn)計劃，加大對落后生產(chǎn)能力淘汰力度。這些措施的實(shí)施效果是否達到預期，并不清楚?！耙越固繛槔?，生產(chǎn)限制能找到文件，但實(shí)際上各地都不愿關(guān)掉，而消費是否限制并沒(méi)有證據，中國鋼產(chǎn)量還在增長(cháng)?！鼻笆鑫宓V商會(huì )人士稱(chēng)。
　　
　　稀土也面臨著(zhù)類(lèi)似的問(wèn)題。2007年中國政府對稀土生產(chǎn)計劃由指導性調整為指令性，且指令性生產(chǎn)計劃確實(shí)呈下降趨勢。
　　
　　但“政策歸政策，執行歸執行”，一位熟悉包鋼稀土的人士對財新《新世紀》記者表示，包鋼稀土去年獲得的指令性計劃是5萬(wàn)噸，但“實(shí)際生產(chǎn)的精礦估計有20萬(wàn)噸”。
　　
　　“可以說(shuō)沒(méi)有一家遵守（指令性計劃）的?！?a href="http://www.tuatha-kinship.com/tag/zhong-guo" title="中國" target="_blank">中國有色工程設計總院原副院長(cháng)王國珍對財新《新世紀》記者表示。
　　
　　對于國內的稀土儲量，陳隆淮甚至用“取之不盡，用之不竭”來(lái)形容，不僅有尾礦，很多廢渣都存在稀土。稀土本身又是一種使用壽命很長(cháng)，用量較省的金屬，前述包鋼稀土研究院的專(zhuān)家告訴財新《新世紀》記者，“只靠包頭的礦，全世界還能用200年?！?br />　　
　　如今稀土賣(mài)上了“黃金價(jià)”，很快就刺激了世界市場(chǎng)的供應。澳大利亞企業(yè)萊納斯去年9月斥資4.5億美元開(kāi)發(fā)旗下的韋爾德稀土礦（Mt.Weld），計劃今年三季度投產(chǎn)。
　　
　　根據美國地質(zhì)調查局的數據，中國的稀土儲量約為3600噸REO（REO為稀土），占全球儲量的36%，美國和澳大利亞的儲量分占19%和5%。目前已知的中國之外的最大稀土礦藏，位于美國加州的帕斯稀土礦（Mt.Pass）在2002年停產(chǎn)之后，現在也在恢復生產(chǎn)。
　　
　　從目前的形勢判斷，中國在中長(cháng)期內不可能繼續壟斷全球的稀土供應。竇學(xué)宏的擔心是，“就算是價(jià)格降下來(lái)，外國也不會(huì )買(mǎi)我們的稀土了，行業(yè)信譽(yù)已經(jīng)壞了，可是我們的應用還沒(méi)有發(fā)展起來(lái)，這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈就被傷害了?！?/div>